尽管阮飞舟掌握了广州大部分药铺,但他仍渴望更大的中国市场,为此他妥协于三国承诺不会干预,要求三国保证他所需的共存共荣局面。尹灵芝与日军松本私通,威胁陈冶冰交出剧本,幸亏被陈立夏及时制止,并将其驱逐。陈冶冰却在此时晕倒。廖四六升任警察局长,主动请陈山河吃饭,暗示他可以寻求帮助调查雇凶者。陈山河明白廖四六的意图,两人再次达成交易,但在离开时遇到了谭耀亨。谭耀亨因陈卫离去而生活困苦,他在评论日本菜时不忘弘扬中国文化,陈山河得知后让伙计给予援助。金慧荣因上次粮食补给行动失败,决定重返广州,邝庆奎提醒他注意安全,并带回粮食以维持生存。日军频繁遭受游击队袭击,甚至运粮车也遭伏击,宪兵司令小野泽对此十分愤怒,命令宪兵部迅速处理这些传单和宣传标语。阮飞舟在一个月内检查了300多家印刷厂,尽管没有确凿证据,他依然下令处决所有人。廖四六察觉到阮飞舟的低落情绪,建议他去怡红楼放松,阮飞舟欣然前往。金慧荣乔装返回广州,与孙掌柜制定新计划。陈山河加入日本人社团,但金慧荣希望其回归正途,陈山河坚称自己并非汉奸,并委托金慧荣照顾陈立夏,将其送至。陈立夏日夜陪伴师父,廖四六安排人监视。宪兵队工资拖欠,警员们抱怨为日本人免费工作,廖四六告诫说没钱更危险。尹灵芝在陪松本喝酒时,被他带来的日本军官盯上即将登台的陈冶冰和小学徒,遭到无理残暴对待。陈山河目睹陈冶冰惨死后,将陈立夏送至,并送她一些金条和行李。陈立夏在回家途中无意中发现尹灵芝自杀,意识到情况有异疾奔回戏院,却只见到陈冶冰的尸体和师父的狼狈模样。陈立夏悲痛欲绝,未能如期与金慧荣见面。她留在广州为师父料理后事,张太平从陈冶冰手中找到一枚纽扣,得知了仇人的身份,决心复仇。