龙智捷正要把水银倒入云姐口中时,罗星明暗中拿出刀,伺机杀死他。然而,云姐揭露她曾帮人销售烟土这一事实,松北要求龙智捷去办此事,并释放云姐。龙智捷对此表示疑惑,暂时按命令出去。顾盼通过云姐在法租界的人脉冒险救出云姐,借此清洗了罗星明的嫌疑。接着,松北授予龙智捷一份信件,龙智捷与罗星明单独谈话,确认得到满足后,两个人约定前往《新世纪》杂志社接受任务。这是日军在沪上最神秘的情报机构“蜂巢”,直接听从参谋本部的指挥,负责全面侵华前的情报工作。穿过幽长回廊,乘电梯下到最底层后,罗星明和顾盼跟着龙智捷走进了“蜂巢”中心,也正是日军发布破坏抗战、残杀共产党员指令的地方。出乎意料的是,这个隐蔽的组织并不只是大使馆武官队的一部分。由于顾盼在攻占青山中发挥了重要作用,令金先生满意不已。然而对金先生来说,她的使命已告结束。很快,谭仲文找到了一名叫季常林的男子,立即开始了对他的突袭审问。审问期间,夏恩发现季常林不仅了解顾盼在行动队的情况,甚至和顾盼一样是日本的间谍。为了保护顾盼的身份不受威胁,夏恩阻止了季常林,差点被对方杀害。幸亏谭仲文出手相助。一度,金先生打算杀死顾盼,但罗星明知晓实情后让金先生明白,除非顾盼,谁也不能成功从军校盗取黑匣子。于是,金先生放弃了消灭顾盼的想法。尽管蒲丛曾是“蜂巢”的成员,但由于其反叛之心强烈,金先生对他颇为警惕,需设法掌握蒲丛的罪证以方便掌控。云姐回归后,顾盼请她帮忙调查赵碧云,怀疑其与蒲丛有着特殊关系。而夏恩遭遇了偷袭后昏倒。醒来后,她发现自己被吊在废旧工厂内。黄素梅等人显然在设置考验。谭仲文对此不解,而黄素梅对夏恩疑虑重重。夏恩联络谭仲文成功逃脱。而此时,云姐带着顾盼去买仿品,顾盼无意瞥见街边卖珍珠的老太太,猛地忆起谭仲文曾送自己一对珍珠耳环。就在这时,发动袭击的夏恩逃出,向顾盼诉说了一切。经顾盼分析,确认是黄素梅策划的事件,目的是借夏恩查找幕后真凶。夏恩深感愧疚,后悔过于冲动。在顾盼协助下,夏恩成功逃脱,平安返回军校。然而面对眼前的谭仲文,她只能心中默默思念。罗星明则带顾盼去某法国餐厅吃饭,还给她递上一条丝巾作为礼物,顾盼怀疑其中另有所图,于是悄悄用手枪瞄准罗星明,而罗星明坦白告诉顾盼此行的真正意图其实是帮她。